在上市公司半年报密集公开后，机构调研步伐显著提速。
根据同花顺iFinD统计，过去一个月（8月22日至9月22日），共有2281家上市公司接受了机构调研。其中，80家公司吸引了超过100家机构集中调研，26家公司被调研次数在5次以上。
80家公司获超百家机构密集调研
机构调研是观察“聪明资金”动向的关键指标。基金、券商、保险等机构集中调研某家公司，通常意味着其业绩预期、产业趋势或新故事正在发酵。
同花顺iFinD数据显示，近一个月内，80家上市公司获得了超过100家机构的密集调研，其中18家公司的调研机构数量突破200家。
位居首位的是市值达3348亿元的中微公司， 一次调研便吸引了388家机构参与，包括65家基金公司、57家券商、64家阳光私募和48家海外机构，半导体设备龙头的热度显而易见。紧随其后的是华勤技术（市值约1196亿元）、澜起科技（市值2766亿元）和联影医疗（市值844亿元），这三家公司近一个月的调研机构数量均超过320家。
从行业分布看，在80家获百家以上机构调研的公司中，电子行业数量最多，达到31家，占比约38.75%，接近四成；其次是电力设备行业，有10家，占比12.5%；医药生物行业有8家，占比10%；机械设备行业有7家，占比8.75%。这四大行业合计56家，占比约70%，是机构调研最集中的领域。
总体来看，机构集中调研明显偏向科技成长与高端制造，尤其聚焦电子（半导体、消费电子、电子零部件等）和电力设备（新能源、光伏、风电等），医药生物和机械设备也是重点；传统消费和周期行业上榜较少且分布较散。 代表性公司包括电子领域的中微公司、澜起科技、立讯精密、蓝思科技等，电力设备领域的TCL中环、晶盛机电、迈为股份，以及医药生物领域的迈瑞医疗、联影医疗、华大智造等。
硬科技资产正成为机构最频繁的“打卡地”。在前述18家获得200家以上机构调研的公司中，科创板企业占据7席，分别为中微公司、澜起科技、联影医疗、爱博医疗、石头科技、奥比中光和西安奕材。
同花顺iFinD数据显示，近一个月内，26家上市公司被调研次数超过5次。其中，比亚迪被调研14次，冰轮环境12次，嘉立创10次。此外，好想你、广发证券、雅戈尔、伟星股份等23家公司的调研次数也超过5次。
机构重点关注哪些问题？
从中微公司披露的调研纪要来看，机构关注的问题包括在全球半导体设备需求加速背景下公司如何确保产品按时交付，以及公司未来的产能规划。中微公司回应称，截至目前，公司保持了100%的按时交付率。随着客户订单进入大规模交付阶段，公司将与供应链紧密协作，持续提升交付能力。同时，公司与客户也在不断提高生产和验证效率，缩短设备生产、最终测试、量产调试的时间。
平台型智能硬件ODM龙头华勤技术近一个月被调研2次，参与机构合计332家。调研纪要显示，机构对华勤技术数据业务的增速等问题较为关注。华勤技术透露，公司上半年数据业务收入规模约为200亿元，其中二季度实现了超节点的首发出货，三季度开始进入高速增长阶段。预计下半年营收将达到上半年的两倍以上，全年有望实现50%增长，超过600亿元的收入规模。下半年的加速增长主要得益于产品发货节奏的提速和放量。
芯片龙头澜起科技近一个月被调研3次，参与机构达328家，其中96家为海外机构，还有20家QFII。调研纪要显示，机构关注芯片产品出货情况及下一代产品规划等。澜起科技在调研中回应称，公司目前主要以PCIe 5.0 Retimer芯片出货为主。今年上半年，公司已完成PCIe 6.x/CXL 3.x Retimer芯片量产版本的流片，并持续配合客户进行测试验证，该芯片已成功列入PCI-SIG供应商名录。根据行业信息，支持PCIe 6.x Retimer芯片的标准服务器CPU平台预计明年量产出货。
从比亚迪披露的多份调研纪要来看，机构关注闪充战略的进展、出海战略等。比亚迪在调研中回应称，在闪充站建设方面，截至8月28日，比亚迪用5个月时间已建成1万座闪充站。截至第10000座闪充站落成，比亚迪全国闪充站总用户量突破183万，其他品牌用户占比接近三分之一。
此外，比亚迪方面表示，多款闪充车型推出后订单需求强劲，供不应求。目前闪充车型市场订单饱满。公司正持续推进产线扩产，以匹配终端订单需求。其中，公司全尺寸闪充旗舰SUV大唐8月销量达到11010辆。
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本文来自微信公众号 “中新经纬”（ID：jwview），作者：罗琨，36氪经授权发布。